Sumário Executivo

• O armazenamento de energia pode ajudar a Europa a enfrentar sua crise energética, mas é negligenciado nas políticas, até 2030 a capacidade total de armazenamento será de cerca de 35% da média anual das importações russas de gás. De fato, o recente plano REPowerEU não se refere diretamente a metas de armazenamento de energia e, mais importante, a região não tem um forte incentivo para que fornecedores ou investidores de armazenamento de energia aumentem seus esforços – o crescimento será orgânico, indireto e lento. 
• Em 2021, a capacidade total de armazenamento de energia foi próxima de 27 GW – cinco vezes o nível de 2015. No geral, o mercado global de armazenamento de energia deverá crescer 15-19 vezes até 2030, com capacidade acumulada de armazenamento de energia totalizando 400-500 GW . A maior parte desse crescimento virá dos EUA e da China. Ambos os países estabeleceram planos ambiciosos de armazenamento de energia que devem apoiar grandes projetos em escala de rede.
• No curto prazo, o mercado de armazenamento de energia provavelmente enfrentará alguns desafios, mas, no longo prazo, economias de escala e preços decrescentes devem sustentar investimentos mais altos. A escassez de chips, problemas na cadeia de suprimentos e os altos preços do lítio provavelmente afetarão o progresso e o financiamento do projeto nos próximos anos. No entanto, de uma perspectiva de longo prazo, os custos decrescentes preparam o cenário para um capex anual mais forte em armazenamento de energia, pois os custos por kWh podem ser reduzidos em -60%.

O armazenamento de energia é a peça que faltava na estratégia energética da Europa

Em meio à crise energética em curso na Europa, a Comissão Europeia divulgou um ambicioso plano REPowerEU em maio de 2022. De acordo com este plano, a meta de energias renováveis na participação na produção de energia até 2030 foi aumentada de 40% para 45%; as metas de economia de energia também foram aumentadas de 9% para 13%, a capacidade solar fotovoltaica deve dobrar até 2025 e os processos administrativos devem ser simplificados para energias renováveis em toda a UE. Todos esses objetivos terão um impacto indireto positivo na implantação do armazenamento de energia.

No entanto, há apenas algumas referências explícitas ao armazenamento de energia no plano (ou seja, reconhecimento do papel do armazenamento de energia na flexibilidade do sistema e melhoria dos processos de licenciamento para armazenamento de energia).

Mais importante ainda, no cenário atual, não há incentivos para os fornecedores de armazenamento de energia aumentarem seus esforços, nem para os investidores apoiarem projetos de armazenamento de energia, e a Comissão Europeia ainda não apresentou uma estratégia de armazenamento de energia. Para referência, sob as políticas atuais, a capacidade de armazenamento de energia representará apenas cerca de um terço das atuais importações de gás russo, o que – sob a suposição de que o gás russo será substituído a longo prazo por renováveis – fica aquém da capacidade necessária (veja a Figura 1).

O armazenamento de energia é a peça que faltava na estratégia energética da Europa

No final de 2021, a instalação total de armazenamento de energia online era de cerca de 27 GW ou 56 GWh. Essa capacidade total já é cinco vezes o nível de 2015. Daqui para frente, o segmento deve continuar seu crescimento estelar à medida que a transição energética global ganha força. De acordo com várias estimativas, a capacidade total de armazenamento de energia global deverá situar-se entre 400 GW e 500 GW até 2030, ou seja, 15-19 vezes o que está atualmente disponível.

Várias políticas apoiarão tecnologias de armazenamento de energia, além do plano da UE acima mencionado, as mais importantes vêm dos EUA e da China, a saber

1. A Lei de Redução da Inflação nos EUA, que fornecerá mais de US$ 370 bilhões em financiamento para tecnologias de energia limpa
2. O plano de 5 anos da China, que sublinhou o papel fundamental do armazenamento de energia em seu roteiro de transição energética. Desde que o plano foi lançado em Março de 2022, 12 províncias e cidades anunciaram metas de implantação de armazenamento de energia para 40 GW até 2025.

No entanto, apesar desse crescimento espetacular, o armazenamento de energia não recebeu tanta atenção de investimento quanto as energias renováveis e os veículos elétricos (VE), que juntos representaram quase 70% de todos os investimentos relacionados à transição de energia em 2021 (veja a Figura 3). No entanto, isso apenas reforça a enorme demanda por armazenamento de energia, pois as energias renováveis aumentarão a volatilidade na geração de energia e, portanto, gerarão mais demanda por armazenamento como um amortecedor para a rede elétrica. Também podemos mencionar que os EVs podem algum dia ser usados para armazenamento para residências com a configuração adequada.

Alguns desafios no curto prazo, mas visão de longo prazo deve apoiar maiores investimentos.

Nos próximos meses, há vários obstáculos e incertezas pesando sobre as perspectivas de armazenamento de energia, incluindo problemas na cadeia de suprimentos de chips essenciais e oferta limitada e altos preços de metais e minerais como lítio, cobalto e níquel. Como escrevemos anteriormente, garantir um suprimento adequado de lítio provavelmente será um desafio a médio prazo, mas pode ser resolvido por meio de inovação, reciclagem e maior exploração [1].

Para adicionar a isso, no contexto de alta inflação e taxas de juros crescentes, não apenas os projetos de porte doméstico provavelmente sofrerão, mas os projetos de grande escala também podem ser adiados, pois os governos estão priorizando ações com impacto mais imediato. Além disso, algumas incertezas em relação à tecnologia, por exemplo, também podem retardar o progresso do mercado de armazenamento de energia.

De fato, existem algumas tecnologias concorrentes na química de baterias, mas também há concorrência de tecnologias específicas, como armazenamento de energia de longa duração (LDES), hidrelétricas bombeadas ou armazenamento de calor.

No entanto, em uma perspectiva de longo prazo, o crescimento do armazenamento de energia deve permanecer muito forte. De fato, o capex anual no período 2020-2030 pode ser em média entre 4 e 11 bilhões de dólares, dependendo dos cenários; na próxima década, pode subir para 9 e 20 bilhões de dólares e, finalmente, pode média entre 16 e 17 bilhões de dólares em 2020 na década de 2040-2050.

Se a economia global decidir implementar os investimentos necessários para limitar o aquecimento global a +1,5°C, o gasto anual ficaria nos limites superiores de cada intervalo. Esse cenário também promoveria mais inovação e reduziria os custos. Em 2040-2050, se as políticas atuais forem mantidas, a implantação do armazenamento de bateria será apenas cerca de 40% do cenário “+1,5°C” em termos de capacidade. No entanto, o capex global seria quase o mesmo, graças às economias de escala, pois o custo do capex para um único GW seria reduzido em -60% (veja a Figura 4).

[1]Veja nosso relatório “ Perspectivas de VE nos EUA e na Europa: Conduzindo a transição energética ”