Le CFO doit faire face à un paysage financier complexe

Cet article contient :

Les directeurs financiers doivent faire face à un paysage financier de plus en plus complexe. Les cinq dernières années ont été très tumultueuses. Principalement en raison de facteurs externes, géopolitiques. Comment le directeur financier peut-il maîtriser les risques financiers qui en découlent ?

Outre leurs responsabilités financières traditionnelles en matière de liquidités, de flux de trésorerie et de gestion des créances, les directeurs financiers doivent faire face à de nombreuses évolutions : de l'innovation technologique à la cybersécurité, en passant par le renforcement de la réglementation et l'ESG. Sans oublier les conditions géopolitiques. Autant de sujets qui impliquent également des risques financiers.

Pour cela, un directeur financier performant est capable de développer une stratégie de gestion qui identifie, évalue et atténue tous ces risques. Cela nécessite non seulement une expertise financière et une vision stratégique, mais aussi de bonnes compétences en matière de communication, étant donné que plusieurs départements sont impliqués.

Les collègues du département financier fournissent des analyses et des rapports. Grâce à des outils toujours plus intelligents, il est de plus en plus possible de réagir de manière proactive plutôt que réactive aux développements actuels. Le service de conformité vérifie que l'organisation respecte toutes les lois, réglementations et politiques internes pertinentes. Les collègues des services informatiques et de la cybersécurité jouent un rôle de plus en plus important. Non seulement ils veillent à la mise en œuvre de nouvelles technologies telles que l'IA, mais la sécurité des données et de l'infrastructure numérique requiert également une attention croissante.

4 macro-développements que vous ne pouvez ignorer en tant que directeur financier

Grâce à l'interaction avec les différents départements, le directeur financier peut gérer la stabilité financière et la croissance de l'organisation. Outre le suivi de ses propres développements financiers et de la situation chez les clients, il est important que le directeur financier ait également une bonne vision des développements externes (macro). Quelle est l'évolution de l'inflation ? Quelle est l'évolution attendue des taux d'intérêt ? Que se passe-t-il sur le plan géopolitique ? Corona et la guerre en Ukraine ont montré à quel point les conséquences des développements géopolitiques externes peuvent être importantes. Soudain, nous avons été confrontés à une hyperinflation, à des prix de l'énergie records et à des chaînes d'approvisionnement entières qui se sont arrêtées et qui, à ce jour, ne se sont pas encore totalement rétablies. Les directeurs financiers auraient-ils pu prévoir cela ? Certainement pas. Cependant, des leçons ont été tirées et sont importantes pour l'avenir.

1. Nearshoring

Les entreprises ont fait l'expérience, par le biais de Corona et de l'Ukraine, de leur vulnérabilité due à leur dépendance vis-à-vis d'un seul fournisseur ou d'une seule région. La délocalisation est une réponse prévisible. Elle n'est peut-être pas moins chère, mais elle permet un meilleur contrôle. De nombreuses entreprises d'Europe occidentale cherchent un refuge plus proche de chez elles, délocalisant leur production d'Asie vers des pays d'Europe de l'Est tels que la Pologne, la République tchèque et la Hongrie. Les entreprises américaines optent pour le Mexique ou d'autres pays d'Amérique latine. Outre une moindre dépendance à l'égard d'une région lointaine, cette tendance apporte une série d'avantages supplémentaires, tels que des coûts de transport moins élevés et des avantages en termes de développement durable. En outre, une production plus proche du marché final permet aux entreprises de réagir plus rapidement aux changements de la demande et des conditions du marché.

En partie en raison de l'instabilité géopolitique de ces dernières années, certaines évolutions se sont accélérées. C'est certainement le cas de la numérisation (avec la cybersécurité dans son sillage), des modèles de travail hybrides tels que le travail à domicile et le développement du commerce électronique et des services en ligne. La nécessité de faire preuve de résilience et de flexibilité en tant qu'organisation s'est imposée avec force. En réponse, les entreprises sont également devenues plus prudentes. Des réserves financières supplémentaires ont été constituées pour faire face aux chocs et un contrôle plus strict des coûts devrait renforcer la stabilité financière.

2. Rattrapage des faillites

Un rattrapage des faillites ne pouvait manquer de se produire (Europe occidentale, 2022 : +23%, 2023 : +15%. États-Unis : 2023 : +40%). Dans aucun autre pays, le nombre d'entreprises en faillite n'a augmenté aussi rapidement qu'aux Pays-Bas : +52% en 2023 et +31% en 2024. Les secteurs de l'hôtellerie, des transports, du commerce de gros et de détail et de la construction sont particulièrement vulnérables. La situation est la même ailleurs en Europe, même si les pourcentages sont moins élevés. De nombreux économistes considèrent que ce rattrapage est sain.

Un nombre impressionnant de grandes entreprises tombent en faillite

Le rapport mondial sur l'insolvabilité récemment publié par Allianz Trade montre que le nombre de faillites cette année dans la plupart des économies avancées dépassera les niveaux d'avant la pandémie. Ce qui est frappant, c'est l'augmentation du nombre de faillites de grands conglomérats. Cette tendance est dangereuse car, par réaction en chaîne, une grande faillite entraîne avec elle tout un trio de petites entreprises fournisseurs. Des écosystèmes entiers sont touchés.

Sur le plan économique, la période est difficile. Les banques sont réticentes à accorder des financements. Les entreprises se plaignent de l'approvisionnement en matières premières et en produits semi-finis. Globalement, Allianz Trade prévoit pour 2024 une reprise prudente. Le commerce mondial devrait augmenter de 2,8 % (en valeur). Cela reste bien en deçà de la moyenne à long terme de 5 %. Les perturbations du transport maritime mondial et la montée du protectionnisme préoccupent particulièrement notre département de recherche. L'économie actuelle, en perte de vitesse, met à nouveau à l'épreuve la résistance des entreprises. En particulier pour les entreprises qui se sont montrées vulnérables les années précédentes.

3. Un fonds de roulement sous pression

Les études montrent que les entreprises exportatrices doivent attendre de plus en plus longtemps le paiement de leurs factures (70 % mettent entre 30 et 70 jours, 7 % plus de 90 jours). Globalement, les entreprises reportent le paiement de leurs factures. Cela s'explique principalement par la pression exercée sur le fonds de roulement. L'aggravation des comportements de paiement rend les entrepreneurs inquiets. Et à juste titre. Le risque de défaut de paiement a fortement augmenté ces dernières années. Les troubles géopolitiques mondiaux jouent un rôle important à cet égard. Ils créent une incertitude supplémentaire qui s'ajoute à l'économie chancelante.

4. L'Europe est à la traîne

Le contexte actuel constitue un défi majeur pour les directeurs financiers. Ils doivent non seulement évaluer correctement leur propre situation, mais aussi la stabilité des clients et des fournisseurs. Dans la zone euro, nous constatons que la "locomotive" qu'est l'Allemagne n'affiche pratiquement aucune croissance. La politique commerciale européenne se laisse de plus en plus distancer par des superpuissances telles que les États-Unis et la Chine (qui sont de plus en plus protectionnistes). Les entreprises européennes se voient constamment imposer de nouvelles réglementations (en matière de durabilité).

Cela exige des efforts coûteux qui s'ajoutent aux obligations existantes. Le coût du financement augmente également. De plus en plus d'entreprises peinent à absorber ces coûts de crédit. Toutes ces évolutions entraînent une érosion des marges et une pression sur la rentabilité. Dans le même temps, les options de financement limitées mettent en danger les secteurs et les entreprises les plus vulnérables. Les pays où le nombre d'entreprises vulnérables est élevé sont la Grande-Bretagne (15 %), la France (14 %), l'Italie (9 %) et l'Allemagne (7 %).

Le risque lié aux débiteurs doit faire l'objet d'une attention particulière

Dans de telles circonstances, une bonne visibilité du risque lié aux débiteurs est essentielle pour maintenir un flux de trésorerie sain, gérer le risque de crédit, réduire les coûts, entretenir de bonnes relations avec les clients et prendre des décisions stratégiques. Les clients qui paient en retard exercent une pression sur les liquidités et compromettent la planification financière et l'établissement du budget. S'ils ne paient pas du tout et que les montants en jeu sont importants, la santé financière de l'entreprise est immédiatement menacée. En gérant correctement le risque lié aux débiteurs, des mesures peuvent être prises en temps utile pour minimiser les pertes. Évaluer en permanence la solvabilité des clients.

Aide à la gestion proactive des risques de crédit

En tant que directeur financier, êtes-vous seul face à ces défis ? Pas du tout ! Notre mission est de protéger et d'aider les entreprises à réussir au niveau mondial. Lorsque vous comprenez vos secteurs, vos clients et les pays dans lesquels vous exercez vos activités, vous pouvez prendre des décisions éclairées, avec moins de risques. Pour cela, nous proposons des solutions efficaces, dans un contexte économique parfois difficile. Notre priorité est de protéger votre entreprise et de surveiller sa santé financière.

Nous sommes ainsi à vos côtés :

Nous évaluons la santé financière et la solvabilité d'un client
Cela nécessite une combinaison de sources et de méthodes. Il s'agit d'un processus intensif pour lequel nous offrons aux directeurs financiers des outils puissants. Outre les informations spécifiques au client sur son comportement de paiement et sa solvabilité, nous disposons d'une connaissance et d'une expertise approfondies des entreprises et des secteurs d'activité dans plus de 50 pays où nous sommes présents. Nous connaissons les conditions, les règles et les coutumes du marché local et nous suivons de près l'évolution de l'économie dans ces pays.
Vous travaillez avec des équipes spécialisées
Celles-ci se concentrent sur des secteurs et des régions spécifiques. Ces équipes sont composées d'experts ayant une connaissance approfondie de la dynamique économique, du paysage concurrentiel et des facteurs de risque dans leurs domaines de prédilection. En menant en permanence des études de marché et en surveillant les tendances, ces équipes peuvent fournir des informations et des prévisions précieuses qui vous aident à prendre des décisions éclairées.
Vous utilisez des technologies et des outils d'analyse avancés
Notre suivi et nos rapports en temps réel vous donnent une visibilité sur les risques de crédit des entreprises, des secteurs et des régions. Vous pouvez ainsi réagir rapidement aux évolutions du marché.
Vous pouvez compter sur une gamme de services pour une gestion efficace des risques financiers
Outre notre assurance-crédit, nous aidons les entreprises à identifier et à analyser les risques financiers potentiels tels que le risque de marché, le risque de crédit, le risque de liquidité, le risque opérationnel et le risque de change. Nous donnons également accès à des ressources étendues, notamment des rapports sur les pays et les secteurs, des perspectives économiques et des informations sur les risques commerciaux.

Grâce à nos garanties et cautionnements, vos partenaires commerciaux savent que vous pouvez respecter vos obligations contractuelles. Enfin, notre assurance contre la fraude vous couvre contre les pertes dues à la fraude interne et externe. C'est ainsi que nous travaillons ensemble pour votre succès et votre confiance en l'avenir !

En savoir plus ?

Prenez alors rendez-vous avec l'un de nos business managers en cliquant sur le bouton ci-dessous. Ils se feront un plaisir de discuter de vos défis et de la manière dont nous pouvons vous aider. Bien entendu, vous pouvez également appeler le 02 790 24 15.

Demander une consultation sans engagement

Les dernières actualités et astuces dans votre boîte aux lettres toutes les 8 semaines ?

Alors inscrivez-vous dès maintenant à notre newsletter Allianz Trade Magazine !
Nous vous enverrons toutes les 8 semaines les derniers développements sur l'économie, les secteurs, les faillites et des conseils pour une gestion optimale des débiteurs.

s'inscrire maintenant