Days Sales Outstanding (DSO) este un indicator puțin cunoscut, însă extrem de important pentru gestionarea și îmbunătățirea fluxului de numerar. În cele ce urmează vă vom explica semnificația acestor trei litere și rolul acestui indicator în implementarea unei politici eficiente și echilibrate de prevenire a riscului de credit.
DSO, pentru o companie, înseamnă durata medie de plată a facturilor sale comerciale. Dacă utilizați frecvent creditul comercial, DSO este un indicator cheie pentru evaluarea capacității dvs. de a încasa plățile la timp.
Dacă vă întrebați cum se calculează DSO, formula DSO este următoarea, pentru o perioadă dată:
DSO = (conturi de creanțe / vânzări totale) * număr de zile
De exemplu, în luna ianuarie, compania Star Fresh Ltd a vândut bunuri în valoare de 50.000 de lire sterline, înregistrând un cont de creanțe în valoare de 35.000 de lire sterline în bilanțul său, la sfârșitul lunii. DSO-ul companiei este: (35.000 / 50.000) * 31 = 22,3 zile, ceea ce înseamnă că, în luna ianuarie, companiei Star Fresh Ltd i-a luat 22 de zile să încaseze plata după ce a efectuat o vânzare.
Viteza de rotație a creditelor-furnizor (DPO - Days Payable Outstanding) este indicatorul dvs. oglindă: vă permite să vedeți câte zile durează, în medie, să vă achitați facturile.
DPO = (conturi furnizori/ costul mărfurilor vândute) * numărul de zile
De exemplu, în 2019, Star Fresh a cheltuit 280.000 de lire sterline reprezentând COGS (costul bunurilor vândute), înregistrând un cont-furnizori în valoare de 30.000 de lire sterline în bilanțul său, la sfârșitul anului. DSO-ul companiei este: (30.000 / 280.000) * 365 = 39,1 zile, ceea ce înseamnă că, în 2019, companiei Star Fresh Ltd i-au trebuit 39 de zile să achite chitanțele și facturile creditorilor săi (furnizori, comercianți etc.)
DSO vă permite să vă evaluați capacitatea de a vă converti creanțele comerciale în numerar. Acestea, împreună cu stocurile, constituie elementul principal al capitalului dvs. circulant.
Cu cât DSO este mai mare, cu atât fondul dvs. de rulment este mai mare și fluxul dvs. de numerar liber este mai mic.
În acest sens, DSO este un indicator cheie al sănătății financiare a companiei dumneavoastră. Faptul că DSO s-a deteriorat semnificativ în ultimele luni, la scară mondială, nu este o simplă coincidență.
Din cauza pandemiei de Covid-19, media globală a DSO va crește cu 2 zile, ajungând la 66 de zile, în 2020, și cu încă 2 zile, ajungând la 68 de zile, în 2021 - cel mai înalt nivel din ultimul deceniu (citiți raportul nostru privind întârzierile la plată din cauza pandemiei de Covid-19 , pentru mai multe informații).
A calcula DSO este una, a ști să interpretezi acest indicator este cu totul altceva.
Îmbunătățirea DSO se justifică doar în raport cu strategia dvs. de afaceri. În principiu, o companie sau un sector care obișnuiește să vândă pe credit are un DSO mai mare.
Ca și în cazul fondului de rulment, contează mai mult variația DSO de la o perioadă la alta, decât valoarea sa absolută.
Exemplul 1: Compania A obișnuiește să vândă pe credit, pe piața sa internă – la un DSO de aproximativ 10 zile -, dar acum se extinde pe o altă țară, unde are un client mare, pentru care va avea nevoie de mai mult timp să achite facturile - aproximativ o lună. DSO-ul mediu al companiei A va crește, așadar, de la 10 la 15 zile.
Exemplul 2: Compania B are o bază de clienți fideli și constanți și, de obicei, acordă un termen de plată de o lună. De câteva luni, DSO-ul său s-a stabilizat la aproximativ 30 de zile.
În cazurile de mai sus, compania A este cea care trebuie să fie deosebit de atentă, în ciuda faptului că are un DSO mai mic: capacitatea sa de a fi plătită la timp și, prin urmare, fluxul său de numerar liber, s-a deteriorat. În schimb, compania B este conștientă de DSO-ul său mediu și l-a anticipat.
Din punct de vedere financiar, este întotdeauna indicat să reduceți DSO-ul. Cu toate acestea, poate fi benefic din punct de vedere comercial să oferiți clienților dvs. o politică de credit comercial atractivă, dar aceasta duce automat la creșterea DSO-ului. Pentru sfaturi despre cum să împăcați nevoia de a vă proteja situația financiară cu dorința de a oferi condiții ce credit comercial atractive, consultați articolul nostru despre cum să negociați condițiile de plată.
Verificarea valorilor medii sectoriale și naționale ale DSO
Este recomandabil să comparați DSO-ul dvs. cu cel companiilor similare companiei dvs.: dacă DSO-ul dvs. este cu mult peste media din industria dvs. de resort sau, și mai rău, cu mult peste media națională, aveți o problemă!
Sectoarele cu cele mai mari DSO-uri sunt construcțiile, echipamentele electronicele și utilajele, peste 80 de zile - comparativ cu media generală, de 65 de zile (citiți raportul nostru privind întârzierile la plată cauzate de pandemia de Covid-19, pentru mai multe informații).
Înainte de a vă extinde pe o piață nouă, verificarea valorii medii a DSO-ului la nivel de țară, în sectorul dvs. de activitate, este o bună modalitate de a stabili o strategie de afaceri adecvată.
Media DSO variază considerabil de la țară la țară: de la 44 de zile în Noua Zeelandă - cea mai mică - la 90 de zile în China - cea mai mare (citiți raportul nostru privind întârzierile la plată cauzate de pandemia de Covid-19, pentru mai multe informații).
Consultați instrumentul nostru Ai grijă de creanțele tale, pentru a monitoriza indicatorii cheie de insolvență din țara dvs., inclusiv DSO.
Depinde de dvs. să vă definiți strategia de afaceri: obiectivul este să stabiliți un DSO țintă, corespunzător realității afacerii dvs. și companiei dvs.
În acest sens, puteți evalua următoarele criterii:
- Bonitatea clienților dvs.: cât de bine vă cunoașteți clienții? Care este istoricul plăților lor în relația cu dvs. sau cu alți furnizori? Pentru mai multe informații, citiți articolul nostru despre cum să evaluați bonitatea clienților dvs. [SL1] , de pe websitul nostru SUA.
- Modificări recente în fondul dvs. de rulment: s-a mărit în ultimele luni? Vă puteți permite să reduceți fluxul de numerar liber? Pentru cunoștințe mai aprofundate despre fluxul de numerar, consultați cartea noastră electronică Cum să vă protejați fluxul de numerar.
Odată ce ați stabilit DSO-ul țintă, obiectivul următor este să vă țineți de el cât mai riguros posibil și să îl revizuiți în mod regulat, mai ales atunci când stabiliți relații cu clienți noi sau pe o piață nouă.
Există mai multe modalități de îmbunătățire a DSO:
- Negociați condiții de plată mai bune: stabiliți termene de plată mai scurte, plăți în avans, discounturi pentru plăți anticipate ...
- Consolidați-vă procesul de facturare: ca să îmbunătățiți DSO, trebuie să vă asigurați că facturile sunt emise la timp, conțin toate informațiile necesare și sunt întocmite corect.
- Gestionați-vă mai bine conturile de creanțe: investiți în sisteme de monitorizare eficientă a plăților, care să reamintească clienților că au facturi neplătite, și stabiliți un proces clar de recuperare a datoriilor, recurgând, dacă este necesar, la o agenție de recuperare a datoriilor.
Asigurarea creditului comercial rămâne una dintre cele mai eficiente soluții de garantare a stabilității DSO-ului dvs. Cu polița de asigurare a creditului comercial, sunteți acoperit în cazul în care un credit nu poate fi recuperat. Cu alte cuvinte, asigurarea vă garantează că o potențială datorie neperformantă nu va avea un impact negativ asupra fondului dvs. de rulment. Citiți articolul nostru despre modul în care asigurarea creditului vă ajută să vă protejați fluxul de numerar, pentru mai multe informații.
În concluzie, mai important decât să reduceți DSO-ul, este să îl controlați în permanență: un DSO în creștere este un semn că nu mai aveți control asupra procesului de facturare și de recuperare a datoriilor și că starea dumneavoastră financiară se deteriorează. Prin urmare, este important să monitorizați constant acest indicator și să lucrați la îmbunătățirea lui, menținând în același timp bunele relații cu clienții.
